Корпоративный фонд: возможности для группы компаний

Корпоративный фонд (корпоративный инвестиционный фонд, КИФ) для группы компаний, которая уже имеет опыт и работает на рынке, может стать не только дополнительным инструментом привлечения капитала, но и эффективным элементом управления капиталом и инструментом уменьшения налоговой нагрузки. При этом результат использования возможностей корпоративного фонда при построении структуры владения компаниями группы не зависит от сферы деятельности таких компаний, ведь венчурные фонды имеют возможность инвестировать в любую сферу экономики.

Вот что может дать корпоративный фонд группе компаний, в случае построения структуры владения с использованием КИФ:

Финансовая и инвестиционная польза

• Привлечение капитала - фонд может аккумулировать средства как от учредителей, так и от внешних инвесторов (физических и юридических лиц, в т.ч. иностранных).
• Расширение источников финансирования - возможность инвестировать не только собственные доходы, но и средства инвесторов.
• Диверсификация активов - фонд может владеть корпоративными правами различных компаний группы, а также инвестировать в другие проекты, рынки, финансовые инструменты.
• Гибкость в структуре инвестиций - возможность объединить операционный бизнес с финансовыми инструментами, недвижимостью или стартапами в одной инвестплатформе.

Реклама

Организационно-правовая польза

• Прозрачная структура собственности - КИФ может выступать холдинговым центром для группы, владея корпоративными правами операционных компаний группы.
• Защита активов - корпоративный фонд отделен от учредителей и компаний группы, что создает дополнительный уровень безопасности.
• Гибкое корпоративное управление - есть возможность вводить наблюдательный совет, что дает возможность 100% контроля за деятельностью компании по управлению активами такого фонда.

Налоговые и регуляторные преимущества

• Особенности налогообложения - инвестиционные фонды в Украине являются плательщиками на прибыль на общих основаниях, однако средства совместного инвестирования не включаются в базу налогообложения этим налогом, а следовательно не облагаются налогом на прибыль.
• Возможность уменьшения налоговой нагрузки - особенно актуально для групп, которые имеют несколько бизнес-направлений с различными маржинальностями.
• Инструмент для международных инвестиций - фонд может выступать понятным и легитимным партнером для иностранных инвесторов, предоставляя им защищенную форму входа на рынок.

Стратегическая польза

• Повышение инвестиционной привлекательности группы - наличие корпоративного фонда выглядит профессионально и понятно для международных партнеров, структура владения с использованием КИФ прозрачна и дает возможность с легкостью проходить международный аудит.
• Возможность масштабирования - фонд может финансировать новые проекты и стартапы в рамках группы.
• Наследственность и передача бизнеса - корпоративный фонд упрощает процесс передачи бизнеса преемникам и уменьшает риски распыления активов.

Итак, корпоративный фонд может стать для группы компаний одновременно холдингом, инвестплатформой и налогово эффективным "банком" активов.

Если вы хотите использовать возможности и преимущества корпоративного инвестиционного фонда для построения структуры группы компаний и не знаете с чего начать, лучше воспользоваться советами специалистов, специализирующихся на деятельности корпоративных инвестиционных фондов и имеющих многолетний опыт работы с этим инструментом.

Юлия Задубинная